大佬最新还加仓了这些！（名单）

发布时间：2025-07-23      文章分类：资讯动态      浏览量：      文章来源：网络

　　5.对长期前景的判断也没有大的变化，宏观上乐观，微观个股层面需谨慎。关税对基本面的长期影响需要用新的财务数据去印证★★。

　　截至2025年Q2，萧楠整体持仓的前三大持仓(按持仓市值排序)分别为：五粮液、贵州茅台、美的集团。

　　3■■.但由于我们仍然持有较多内需相关的品种，导致净值有一定损失。但仍然坚信内需逐渐企稳回升是大概率事件，我们有充足的信心耐心等待。

　　3.对足够强、估值足够低使得当前价格依然物超所值的品种继续越跌越买，反之则反◆◆。整体原则依然是对个股的持有比例与内部收益率正相关。

　　4.我们关注的结构性变化往往来自国内政策和行业内部；而少部分行业如家电和纺服则与外需相关度较高.◆★..如今国际贸易局势的重大变化无疑会带来挑战和冲击，但对不同企业的影响程度不同，需要我们区分判断★★◆★◆◆、密切跟踪，尽可能保留足够大的安全边际★★。

　　1.2025年春节后，我们增加了白酒的配置，目前这些配置给我们带来了较大的损失。实际上即使是考虑到经济形势叠加政策冲击★■★■，当前白酒终端的量价表现也超出了合理水平。一些龙头企业面对需求不强的市场，不珍视品牌长期价值◆★■★■，坚持增加供给■★◆★■■，以批价大幅度下跌为代价，换取短期业绩小幅度增长。在这种形势下我们也调整了配置，增加了一些有长期眼光◆◆■★■、坚持品牌优先策略的公司。

　　依据基金季报数据来看◆★★◆■，第二季度■■，易方达萧楠主要动向在于增加了对于银行行业占比★◆★◆★★，以及结构性的对制造业■◆★★★■、消费行业等行业进行调仓。如增持了半导体制造■■◆◆、消费电子、石油开采等，减持玻璃与整车制造■■◆◆◆■；略微增持功能饮料，减持部分白酒公司以及此前火热潮玩等持仓占比。

　　6.面对不确定性，首要目标是保持组合的稳健性，收益目标也不必设得太高，期待能实现上等愿，也做好接受下等愿的准备。

　　1.二季度其组合一方面受益于银行等红利资产的亮眼表现，同时也受累于个别顺周期行业的弱势■★■★。2◆◆■◆■.目前来看，新的信息依然指向旧的判断，即强遭遇弱■★■■。在一些周期性行业中，供大于求的持续时间超过了我们中性的预期...意味着更新后的价值评估结果向我们之前预估的下限有所靠拢。

　　依据基金季报数据来看，第二季度，中泰姜诚持仓变化主要以减持为主。其中，姜诚主要就持仓中的银行、建筑、航空、小家电等板块做了减持，略微增持港股地产。截至2025年Q2，姜诚整体持仓的前三大持仓(按持仓市值排序)分别为■■■★★：中国建筑■■★、太阳纸业◆■■★、华鲁恒升。

　　2.做了一定的避险配置：增加了金融、石油开采等高分红、低估值的板块，同时在中美贸易战告一段落之后◆★★◆，增持了贸易、等外需相关板块◆◆★◆。